Opções estratégias combo

Combinado coberto O combo coberto consiste em escrever uma chamada coberta e uma colocada nua no mesmo estoque. Você recebe o duplo prémio, mas você pode acabar tendo que vender o estoque ou comprar mais. O que é um Covered Combo Basicamente, você configurou esse comércio primeiro possuindo ou comprando 100 ações de um estoque específico. Então, você abre duas opções de opções separadas, escrevendo 1 da chamada coberta de dinheiro e 1 do dinheiro desnudado. Você colecionaria premium de ambas as opções curtas. Qual seria seu lucro realizado se o estoque fechasse no vencimento em qualquer lugar entre os dois preços de exercício (de modo que ambas as opções expiram sem valor). Não está claro em toda a terminologia Verifique a página do recurso Opções de negociação. Se, no entanto, o preço da ação fechado abaixo do preço de exercício da colocação, você seria obrigado a comprar 100 ações adicionais da ação a esse preço de exercício. E se o preço da ação fechado acima do preço de exercício da chamada, você seria obrigado a vender suas 100 ações originais ao preço de exercício da chamada. Visão geral do Combo coberto O combo coberto é uma estratégia de negociação de opções intrigante. Existem diferentes escolas de pensamento quanto ao seu engenhoso e inteligente, ou se é autodestrutivo e burro. Mas a coisa mais importante a perceber é que, apesar de sua caracterização e descrição, a estratégia de renda da opção de combinação coberta é essencialmente duas estratégias distintas e distintas agrupadas: uma chamada coberta e uma colocação nua. Esta não é uma única transação ou estratégia. Escrever a roupa desnuda será garantido em dinheiro (ou possivelmente por posições de estoque existentes). Sim, você está recebendo duas fontes de prémio. Mas você não está obtendo-os a qualquer taxa melhor ou vantagem do que se você configurasse qualquer uma dessas posições individualmente. Exemplo de combinação coberta A XYZ Zipper Company está atualmente negociando para 32.50share. Vamos supor que você teve a sorte de comprar 100 ações do estoque dois ou três meses antes em 30 partes. Você acha que é uma empresa sólida, mas não está prestes a triplicar no preço em breve. Em suma, embora você goste do estoque, no interesse de maximizar os lucros, você estaria disposto a vender sua posição no curto prazo. E, o que diabos você não se importaria de pegar mais ações se o preço retirar alguns. Você decide empregar a estratégia de negociação da opção de combinação coberta: você vende uma chamada coberta três meses no preço de exercício 35 por um prêmio de 1,50. Adicionalmente, você escreve uma venda nua, também três meses fora, no preço de 30 por mais 1,50 Prémio de contrato Em troca de embolsar 300 em prémio, você se obriga a potencialmente ter que vender sua posição existente em 35 ou comprar outras 100 ações em 30 partes. E se, no vencimento, o estoque ainda estiver em algum lugar nesse intervalo de 30 a 35. Ambas as opções expiram Sem valor e você reservou com sucesso 300 em receitas de opção Combos cobertos - Cenários Não é repetitivo, mas os possíveis resultados são: o estoque fecha 30-35sparço. Você fez muito bem por si mesmo. O investidor de compra e detenção não teria praticamente nada para os mesmos três meses (excluindo dividendos). Mas o seu 300 em prémio serve como um dividendo especial 10 (calculado com base em sua compra original de 30 partes) ou uma redução de 10 da sua base de custo original (de 30 para 26 partes). O estoque funciona bem nos próximos três meses e cruza até 40 lugares. Você realmente não pode reclamar, mas você teria feito melhor se você não tivesse tentado obter fantasia e definir esse comércio em primeiro lugar (1000 ganhos vs 800 ganhos). A parte de chamada coberta do comércio obrigou você a vender suas 100 ações por 35ser. Você perde um 5share completo na valorização do capital, mas isso é algo compensado pelo 3share que você colecionou no prêmio de opção. O estoque se depara com problemas e termina em 25 lugares. Este não é provavelmente o cenário que você imaginou quando criou o comércio pela primeira vez. Você possui agora 200 ações da The XYZ Company. Quando a colocação nua foi atribuída a você, você foi obrigado a comprar sua segunda posição no estoque em 30 partes (ironicamente, isso é o que você pagou pelas suas primeiras 100 ações também). Mas por causa de todos os prémios coletados, sua base de custo ajustado diminui de 30share para 28.50share (6000 menos 300 5700 dividido por 200 partes 28.50share). Isso é melhor, pelo menos, se você simplesmente comprou as 200 ações no momento do seu investimento original e, em seguida, não fez nada envolvendo opções. Combos cobertos - Cenários Dependendo de seus objetivos, você pode escolher os preços de exercício mais longe do dinheiro ou mais perto de estar no dinheiro. Por exemplo, em vez de um intervalo de 30-35 na situação acima, você poderia escrever a chamada coberta no preço de exercício de 37,50 e vender a venda desnuda no preço de exercício de 27,50. Você receberia menos renda, é claro, mas você também aumentaria as chances de que ambas as opções expiram sem valor. Você poderia, provavelmente, repetir essa abordagem de novo e de novo (não necessariamente nos mesmos preços de exercício, mas com o maior alcance em mente) como um esforço para gerar quantidades menores, mas consistentes, de renda regular. Ou você poderia seguir a rota oposta e escrever tanto a chamada coberta quanto a posição nua diretamente no dinheiro. Em nosso exemplo inicial da XYZ Zipper Company, isso seria 32.50share. Se você configurar o combo coberto dessa maneira, não há um meio termo. Quando a poeira se instala, você terá 0 ações ou você terá 200 ações. Mas você também terá coletado um monte de prémio que deve oferecer alguma proteção razoável contra grandes movimentos no estoque. Prós e contras de combos cobertos Existem vantagens e desvantagens para a estratégia de negociação da opção combo coberta. Vantagens Melhor para o investortrader que tem muito dinheiro em uma conta de corretagem já recebendo uma taxa decente do mercado monetário. Permite que você escreva mais para fora das opções de dinheiro e receba uma quantidade comparável de prémio do que vendendo chamadas cobertas ou colocadas nua sozinhas. Teoricamente o obriga a comprar baixo e a vender alto, embora esta seja uma medida relativa e só seja efetiva se o estoque subjacente for limitado. Desvantagens Potencialmente liga um monte de capital se sua corretora requer que você coloque sua escrita (colocada nua) para ser garantida em dinheiro (ou seja, ter dinheiro suficiente para cobrir no total o que custaria se você fosse designado em todas as suas posições de opções curtas). Em vez de diminuir a sua chance de atribuição, permitindo que o operador comercial escreva mais longe das nossas opções de dinheiro, você aumentou as chances, porque agora você pode ser atribuído se o estoque se mover grande em qualquer direção e não em apenas uma direção. Você perde em qualquer direção se o estoque estiver em alta tendência de alta ou tendência de baixa. Se o estoque estiver em uma tendência de alta, você perde sendo atribuído e perdeu a valorização do capital. Mais seriamente, se o estoque estiver em uma tendência de baixa, você perde por ter que colocar mais dinheiro em uma posição perdedora. A situação se agrava se você continuar escrevendo novas posições combo cobertas à medida que o estoque continua a baixar cada vez mais baixo. Você também gostaria de acompanhar a base do custo total em todas as posições que você possuía para garantir que você tenha configurado negociações que o colocam em risco de ser atribuído por uma perda. Próxima estratégia de crédito: Bull Put Spread Retorno de Covered Combo para estratégias de propagação de crédito Retorno de Combo Covered para Great Option Estratégias de Negociação Home PageMatrice 4Options 3.1 La matrice 4 Opções 3.1 é uma aplicação daide la dcision pour le suivi, lanticipation au trading et la couverture dun Dopagens portefeuille. Volatilidades implicites e opções correspondentes Retrouvez a volatilidade opção de dunas implícitas de partir em período de março e visualize a manire não elle volue par prix dexercice. Cne de Volatilits La volatilit est-elle haute, est elle basse. Comente saber. Le cne de volatilit permet davoir une rponse. Matrice 8Options Global Trading La matrice 8 Opções Global Trading para le suivi, lanticipation, le trading et la couverture dun portefeuille doptions.